人人搬家 迎来“换机潮” 智能手机产业链订单回暖

IDC中国手机月度sale out零售数据显示，今年第三季度中国智能手机实际零售量同比增长0.4%，10月上半月依然延续同比增长趋势。

春江水暖鸭先知。记者发现，身处上游的消费电子厂商在此轮复苏中率先受益，不仅供应链订单“量价齐升”，在品牌手机厂商创新驱动下，技术突破也亮点纷呈，市场需求明显回暖。

上游订单量价齐升

具体来看，2023年第三季度，荣耀以19.3%的市场份额重返第一。华为则表现最为抢眼，依托Mate新品发布，市场份额持续攀升，逐渐逼近头部厂商。

IDC中国高级分析师郭天翔告诉《证券日报》记者：“华为回归引发了消费者对于智能手机的高度关注，本次‘双11’延续了市场热度，线上平台的大额优惠补贴活动和新一代旗舰产品的提前上市，使得消费者新一轮的换机需求集中释放。”

在此背景下，消费电子产业各环节迎来温和复苏。11月以来，相关厂商获机构密集调研，订单增长、需求回升、库存减少成为不少厂商透露的“关键词”。

面板被视作消费电子行情的重要风向标，记者致电深天马A，其证券部相关人员告诉记者：“今年下半年开始，随着新机的持续发布，已感受到手机业务需求回暖，面板价格止跌企稳，目前能看到包括柔性AMOLED手机、LTPS手机等电子消费显示产品价格有继续上涨趋势，且这一趋势有望在一段时间内得到延续。”

维信诺证券部相关工作人员也表示：“从近期公司业务有一些改善的迹象看，能感受到行业的复苏。不过公司的OLED产品价格受供需关系变化，以及头部厂商的出货量等因素影响，变化情况不方便透露。”

随着众多手机厂商更加积极的加单补库存，供应链订单量也在迅速激增。手机摄像头头部厂商舜宇光学公告披露，10月份公司手机镜头出货量同比上涨17.5%、手机摄像模组同比上涨23.1%。

此外，库存水位下降、存货去化效果提升等情况也印证了手机市场正筑底复苏。2023年三季报数据显示，韦尔股份、卓胜微、汇顶科技前三季度的存货周转天数均较去年同期分别缩短约72天、52天、114天。http://www.rrbj01.com/